Мир децентрализованных финансов продолжает активно развиваться, предоставляя пользователям всё более изощрённые и гибкие решения для управления цифровыми активами. Среди ключевых направлений в DeFi остаётся кредитование и заимствование криптовалют, а два крупнейших протокола, Compound и Aave, стабильно удерживают лидирующие позиции. Однако с учётом стремительных изменений в отрасли 2025 года выбор между этими платформами становится всё более комплексным и требует детального анализа.
Эта статья предлагает всестороннее сравнение Compound и Aave по множеству параметров, включая инновации, безопасность, комиссии, ликвидность и пользовательский опыт. Мы разберём преимущества и слабые стороны обоих решений и постараемся ответить на главный вопрос: какой DeFi-протокол является наиболее предпочтительным выбором для пользователей и инвесторов в 2025 году.
Обзор Compound и Aave в 2025 году
Compound: надёжная классика DeFi-кредитования
Compound остаётся одним из наиболее узнаваемых и стабильных решений на рынке децентрализованного кредитования. Запущенный ещё в 2018 году, протокол за годы смог завоевать репутацию консервативного и технологически выверенного продукта. В 2025 году Compound продолжает следовать своей модели кредитного пула, предоставляя пользователям доступ к ликвидности по фиксированным и переменным ставкам.
Важной особенностью протокола остаётся его полная децентрализация и работа исключительно через DAO-голосование, что делает Compound одним из эталонов управления на основе смарт-контрактов.
Aave: технологический лидер с фокусом на инновации
Aave, напротив, известен своим стремлением к инновациям и пользовательскому удобству. В 2025 году платформа успешно завершила интеграцию протоколов Layer 2, а также расширила спектр инструментов через мультицепочные решения. Aave предлагает уникальные функции, такие как Flash Loans, опции фиксированной и переменной процентной ставки, а также услуги страхования и токенизации долга.
Развитие Aave DAO также идёт ускоренными темпами, позволяя держателям AAVE участвовать в стратегических решениях протокола.
Сравнительная таблица основных параметров
| Параметр | Compound | Aave |
|---|---|---|
| Год запуска | 2018 | 2020 |
| Управление | DAO через COMP | DAO через AAVE |
| Сеть | Ethereum, Layer 2 | Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism |
| Модель кредитования | Пулы активов | Пулы активов, индивидуальные кредиты |
| Flash Loans | Нет | Да |
| Защита пользователей | Строгая аудитируемость | Дополнительное страхование |
| Поддержка стейблкоинов | Широкая | Широкая |
| Переменные/Фиксированные ставки | Переменные | Переменные и фиксированные |
| Аудиты смарт-контрактов | OpenZeppelin, Trail of Bits | PeckShield, Certora, OpenZeppelin |
Безопасность и риски в 2025 году
Compound: фокус на надёжности и проверенной модели
Compound исторически известен своей консервативной моделью управления рисками. Протокол уделяет повышенное внимание безопасности, регулярно проводя внешние аудиты кода и повышая уровень требований к листингу новых токенов. Кроме того, Compound активно использует резервы страхования для покрытия непредвиденных рисков ликвидации.
Однако в условиях 2025 года всё чаще звучат опасения по поводу недостаточной гибкости модели Compound в отношении новых видов рисков, связанных с межцепочными активами и DeFi-хакерскими атаками, которые стали более изощрёнными.
Aave: расширенные меры и страховочные механизмы
Aave, в свою очередь, делает акцент на проактивной защите пользователей через интеграцию механизмов страхования протокола, а также использование инновационных инструментов управления рисками, включая системы прогнозирования и адаптивного управления ликвидностью.
Дополнительно в 2025 году платформа реализовала программу защиты от MEV-атак и интегрировала собственную службу реагирования на инциденты, что существенно снизило число успешных атак на пользователей.
Сравнение уязвимостей и мер реагирования
Compound остаётся более консервативным и полагается на долгосрочную стабильность своей модели, в то время как Aave демонстрирует большую гибкость и реактивность к новым угрозам. Это делает Aave более подходящим выбором для пользователей, склонных к риску, и требующих широкой функциональности защиты.
Пользовательский опыт и доступность
Compound: минимализм и простота
Compound придерживается минималистичного и функционального интерфейса, предоставляя пользователям возможность быстро и просто взаимодействовать с протоколом. Интерфейс Compound остаётся одним из наиболее лаконичных и понятных среди DeFi-проектов.
Для опытных пользователей этот подход является плюсом, однако для новых участников рынка отсутствие дополнительных опций может показаться ограничивающим.
Aave: максимальная кастомизация и гибкость
Aave предлагает продвинутый интерфейс с возможностью настройки практически каждого аспекта взаимодействия с протоколом. Пользователи могут выбирать между разными видами ставок, переключаться между сетями, использовать Flash Loans и работать с расширенными аналитическими инструментами.
Благодаря поддержке мобильных кошельков и мультицепочной интеграции, Aave предлагает более универсальный и доступный опыт для широкой аудитории.
Преимущества UX в Aave и Compound
-
Compound:
-
Простой и понятный интерфейс;
-
Минимум отвлекающих элементов;
-
Подходит для опытных пользователей.
-
-
Aave:
-
Расширенные настройки и опции;
-
Интеграция мультицепочных решений;
-
Поддержка мобильных устройств и Web3-кошельков.
-
Экономика токенов и стимулы для пользователей
Compound: стабильная токеномика без резких изменений
Токен COMP по-прежнему выполняет роль основного элемента управления протоколом, а также предоставляет пользователям стимулы за участие в кредитовании и заимствовании. В 2025 году Compound сфокусировался на устойчивой модели распределения токенов без резких изменений экономики.
Однако доходность для держателей COMP остаётся сравнительно низкой по сравнению с более агрессивными моделями стимулов в Aave.
Aave: многоуровневая модель мотивации
Aave, напротив, предлагает более комплексную и динамичную модель токеномики. Владельцы AAVE могут не только участвовать в управлении, но и получать доходность через staking-пулы с опцией страхования. Также в 2025 году Aave успешно внедрил модель бонусов для поставщиков ликвидности, что сделало платформу более привлекательной для долгосрочных инвесторов.
Благодаря разнообразию опций монетизации и участия, Aave предоставляет больше возможностей для пользователей, желающих увеличить доходность своих активов.
Заключение: Compound или Aave в 2025 году?
Анализируя ключевые аспекты двух протоколов, можно сделать вывод, что выбор между Compound и Aave в 2025 году зависит от предпочтений и целей пользователя.
Compound остаётся символом надёжности и стабильности в мире DeFi. Его упор на минимализм, прозрачность и консервативную модель делает его идеальным выбором для пользователей, ценящих предсказуемость и простоту.
Aave, напротив, олицетворяет технологический прогресс и инновации в DeFi. Платформа предлагает пользователям широчайший набор инструментов и опций, а также высокий уровень защиты и гибкости. Для инвесторов, стремящихся максимизировать доходность и использовать новейшие решения, Aave представляется более привлекательным выбором.
Таким образом, в 2025 году Aave занимает лидирующую позицию с точки зрения функционала, пользовательского опыта и доходности. Compound остаётся отличной альтернативой для тех, кто предпочитает стабильность и минимизацию рисков.